鲍威尔放鹰，美元强势上涨

　　周三美联储主席鲍威尔表示美国最大风险是持久的高通胀，而不是加息会导致经济增长放缓，美元升值，金价油价下跌。今日重点关注美国PCE物价指数和个人支出数据。

　　【温故—隔夜市场回顾】

　　全球债市：周三美国公债收益率连续第二天下降，因市场冷静看待美联储在不使经济陷入衰退的情况下遏制通胀的能力。美国十年期国债收益率下降10.5个基点，至3.102%；美国二年期国债收益率下滑6.5个基点，至3.059%。

　　全球汇市：周三美联储主席鲍威尔表示，美国经济的最大风险是持久的高通胀，而不是加息会使经济增长速度大幅放缓。美元指数攀升0.593%，至105.070。欧元盘尾下跌0.74%，报1.044美元。瑞郎兑欧元一度触及1.0034瑞郎，为2015年以来最高，盘尾上涨0.96%，报1.0024瑞郎。日元兑欧元一度触及137.0日元的1998年以来最高，随后缩减涨幅。日元兑美元下跌0.29%，至136.55日元。

　　全球金市：周三金价下跌，盘中交投震荡，被两股力道拉锯，一方面是激进加息带来的阻力，一方面又受助于经济衰退风险加剧推动的避险买盘。MT4期货下跌0.2%，报1,817.50美元/盎司。

　　国际油市：周三油价下滑约2%，因为美国汽油和馏分油库存增加，以及对全球经济增长放缓的担忧抵消了对原油供应紧张的持续担心。WTI原油期货下跌1.8%，报109.78美元/桶；伦敦布伦特原油期货下跌1.5%，报116.26美元/桶。

　　A股：周三上证综合指数跌1.4%，报3357.86点；深证成份指数跌2.2%，报收于12696.5点；创业板指数跌2.53%，报收于2768.61点；科创50收跌2.38%，报1090.68点；富时中国A50指数收跌1.25%，报14731.95点。

　　港股：周三香港恒生指数收跌1.88%，报21996.89点；恒生中国企业指数收跌2.52%，报7694.64点，恆生科技指数收跌3.27%，报4937.23点。

　　台股：周三台湾加权指数收跌1.29%，报15240.13点。台积电 (TW:2330)下跌1.22%，报485台币；鸿海 (TW:2317)下跌0.45%，报110.5台币；联发科 (TW:2454)下跌0.45%，报658台币。

　　欧股：周三泛欧斯托克600指数下跌0.7%，报413.42点；英国富时100指数下跌0.2%，报7,312.32点;法国CAC40指数下跌0.9%，报6,031.48点；德国DAX30指数下跌1.7%，报13,003.35点。

　　美股：美国股市标普500指数周三收盘小跌，盘中在平盘上下游走，投资者即将跌跌撞撞地走完一个令人沮丧的月份、一个低迷的季度以及自尼克松总统第一个任期以来华尔街指标股指表现最差的上半年。美国标准普尔500指数下跌0.1%，报3818.83点；道琼斯工业平均指数上涨0.3%，报31029.31点；纳斯达克综合指数基本持平，报11177.89点。

　　加密货币：截止发稿，BTC24小时内下跌1.03%，报20067.7美元；ETH24小时内下跌3.74%，报1097.13美元； 狗狗币24小时内上涨2.7%，报0.068511美元，SHIBA24小时内上涨0.6%，报0.00001011美元。

　　【重磅—市场要闻】

　　美国经济数据惨淡，通胀仍处高位

　　昨日，美国第一季度核心PCE物价指数年化季率录得5.2%，高于预期的5.10%；美国第一季度实际GDP年化季率终值录得-1.6%，低于预期的-1.50%。

　　78%的美国人认为拜登带领美国走错了道路

　　美国晨间咨询公司与《政治报》联合进行的一项民意调查显示，有78%参与调查的美国人认为总统拜登在政策上带领美国走错了道路。拜登上任后2021年2月下旬的民意调查中，有51%的受访者认为美国朝着错误的方向前进。美国人对于拜登处理事务信任度不断下降。民调显示，只有16%的人强烈支持拜登的工作表现，而41%的人强烈反对，相差25个百分点。

　　民主党人考虑削减拜登的增税计划以赢得曼钦的支持

　　据知情人士透露，参议院民主党正在努力缩小拜登经济刺激方案中的增税幅度，这是与参议员曼钦达成协议并在未来几周内获得通过的一部分。参议院多数党领袖舒默和曼钦已接近同意该方案的总体规模约为1万亿美元。曼钦的投票对该方案能否在参议院获得通过至关重要。

　　美债市场预测美联储明年将降息50个基点 利率料在年初见顶

　　周三，债券市场转向预测美联储将在2023年某个时候降息50个基点，越来越多交易员押注美国经济衰退将使美联储暂停大幅加息脚步。股市的痛苦引发了投资者对美国国债的兴趣，收益率全线承压。与明年美联储会期挂钩的利率掉期显示，交易员预计到明年12月利率将接近3.11%，比预估在3月份达到的3.62%顶部下降了逾50基点。

　　乌克兰与欧盟签署交通免签协议

　　当地时间6月29日外媒报道称，乌克兰总理什梅加尔宣布，乌克兰当天已与欧盟签署了一项交通免签协议，乌克兰货运公司不再需要获得许可证即可进入欧盟国家。什梅加尔表示，这将为乌克兰产品进入欧洲市场开辟大量机会，乌克兰融入欧洲内部市场的步伐正在加速进行

　　欧洲央行7月加息25个基点“板上钉钉”，但可能不限于25个基点

　　欧洲央行委员Simkus表示，如果经济数据恶化，希望7月加息50个基点。9月很有可能加息50个基点；欧洲央行管委霍尔茨曼称，在9月后可能以25-50个基点的步伐加息；欧洲央行管委温施表示，明年3月前加息150个基点是合理的，预计7月前加息25个基点是“板上钉钉的事情”。

　　【声音—投行机构观点】

　　鲍威尔：虽然路径变窄，但仍可能软着陆

　　美联储主席鲍威尔昨日表示，美国经济形势强劲，能够承受货币政策举措。在劳动力市场强劲的情况下，有办法恢复2%的通货膨胀率，但不能保证。美国软着陆是可能的，但将相当具挑战性，因为路径越来越窄。同时鲍威尔还重申，美联储将专注于通胀。

　　美联储梅斯特：提倡加息75个基点

　　昨日，2022年FOMC票委、克利夫兰联储主席梅斯特表示，希望明年美国利率高于4%，加息对于降通胀非常有必要。她提倡加息75个基点。她还称，美国通胀可能会进一步上升，企业和家庭的长期通胀预期将继续上升，但利率正朝“更正常的水平”迈进，并预计美国经济不会衰退。

　　EIA：美国至6月24日当周国内原油产量为2020年4月以来最高

　　美国至6月24日当周EIA原油库存录得减少276.2万桶，市场预期为减少95万桶；美国至6月24日当周EIA战略石油储备库存录得减少695万桶。上周美国国内原油产量增加10万桶至1210万桶/日，为2020年4月24日当周以来最高。

　　英国央行行长贝利：加息“不是摆在桌面上的唯一选择”

　　英国央行行长贝利在昨日表示，如果英国央行看到通胀更加持续，英国央行将不得不采取更有力的行动。另外，他还表示，加息“不是摆在桌面上的唯一选择”，经济正在放缓。英国通胀将进一步加剧。

　　【国内要闻】

　　证监会：进一步降低交易所债券市场交易成本

　　证监会决定进一步降低交易所债券市场交易成本，对民营企业债券融资交易费用应免尽免，持续提升服务实体经济能力。此次，证监会指导沪深交易所、中国结算暂免收取债券交易经手费、结算费和民营企业债券发行人服务费，预计年均减免金额达1.6亿元。

　　两部门：国际油价超过每桶130美元调控上限后国内成品油价格暂不再上调

　　财政部、国家发展改革委发布关于做好国际油价触及调控上限后实施阶段性价格补贴有关工作的通知，通知显示，当国际市场原油价格高于国家规定的成品油价格调控上限（每桶130美元）时，对炼油企业实行阶段性价格补贴，政策持续时间暂按两个月掌握，后续如国际市场原油价格继续高于国家规定的成品油价格调控上限，将提前明确相关调控政策。

　　工信部副部长辛国斌：完善新能源汽车购置、通行等环节优惠政策

　　6月28日，奥迪一汽新能源汽车项目开工仪式以视频方式在中国长春、德国沃尔夫斯堡同步举行。工业和信息化部党组成员、副部长辛国斌表示，完善新能源汽车购置、通行、停车等环节优惠政策，加快充换电基础设施建设，提升消费者使用体验。打造市场化法治化国际化营商环境，加强与各国在技术创新、贸易投资、标准法规等领域的交流合作，增添共同发展新动能。

　　【知新—今日重点关注】

　　17:00

　　欧元区5月失业率(%)

　　20:30

　　美国截至6月25日当周初请失业金人数(万)

　　20:30

　　美国5月PCE物价指数年率(%)

　　20:30

　　美国5月个人支出月率(%)